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「imtoken钱包官方」期货逆转亏损,在数据之前升至盘中高点,美联储主宰 

无论是因为高盛预测本周在回购禁售期结束和 VIX 下滑期间的系统性购买之间每天都会有超过 110 亿美元的“强制”购买,还是因为对即将到来的衰退的希望促使人们对美联储在周五下跌后转向的更多预期在创纪录的看跌情况下导致超卖,但今天上午美国股票期货在极其繁忙的一周之前走高,标普 30% 的报告收益包括大型科技股,美国披露第二季度 GDP 是否为负,从而推动美国陷入衰退,美联储再次上涨 75 个基点。或者,乐观情绪可能来自中国,据报道,在北京设立基金以支持开发商的举措引发了对陷入困境的行业转机的乐观情绪之后,中国房地产股上涨。

不管是什么原因,股票和美国股指期货周一扭转了早些时候的跌势,并在盘中高点附近交易,标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数期货分别上涨 0.6% 和 0.5%,而欧洲股市在 5 月份以来的最佳一周后继续上涨,上涨 0.5%。美国国债收益率上涨,美元指标下滑。石油也扭转了早些时候的跌势,最后上涨 0.9%。

标准普尔 500 指数上周创下一个月来的最大单周涨幅,并有望创下 10 月以来的最大单月涨幅。随着企业财报季以好于预期的报告开始,以及投资者押注许多负面经济消息已被消化,股市上涨。

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在盘前交易的显着推动者中,专注于抗病毒药物和疫苗的公司的股票在世界卫生组织负责人表示猴痘爆发是国际关注的突发公共卫生事件后上涨。另一方面,加密货币股票下跌,因为比特币在更广泛的加密抛售中回落至 22,000 美元以下。以下是其他一些值得注意的上市前推动者:

  • 关注亚马逊 (AMZN US) 的股票,因为其目标价被下调至奥本海默(跑赢大盘),随着消费者支出在夏季趋势稳定后放缓,该券商“保守地”降低了其 2021 年下半年的电子商务预期。
  • 密切关注 Integra LifeSciences (IART US),因为摩根士丹利以同等权重的建议开始对该股票进行报道,称“对管道驱动增长的可见性仍处于早期阶段。”
  • 观察艾芬豪电气 (IE US),因为其股票在 BMO 的初始评级为跑赢大盘,该经纪人吹捧这家矿业公司“引人注目的”铜勘探资产和技术组合。
  • 密切关注 Snap (SNAP US),摩根士丹利将对该股的建议从增持下调至减持,称该社交媒体平台的“广告业务不如此前想象的那么发达”。

本周的焦点是来自谷歌母公司Alphabet Inc.、Apple、Meta Platforms Inc.和Amazon.com Inc.等超级科技公司的报告。股价已经反映了很多坏消息,纳斯达克100指数今年下跌了24% . 虽然财报季已经开始,几家公司称高通胀和强势美元是下调全年利润预期的原因,但瑞银全球财富管理策略师表示,由于消费者支出保持弹性,结果好于预期。高盛的策略师同意瑞银的观点,即标准普尔 500 指数的收入将在本季度受到美元走强的压力。

也有很多人对市场近期的强势持怀疑态度。贝莱德和摩根士丹利的策略师警告说,具有挑战性的经济数据表明股市可能会出现更多下跌。贝莱德投资研究所全球首席投资策略师李伟表示:“只要央行不承认其激进的上涨对经济增长产生任何影响,我们就不想追逐任何熊市反弹。” 她在彭博电视上表示,新的经济统计数据可能指向“不断收紧的政策和上涨信号”。

与此同时,华尔街的超级熊市,摩根士丹利策略师迈克尔威尔逊表示,即使对经济衰退的担忧加剧,股市也为美联储暂停政策定价为时过早。另一方面,摩根大通的同行米斯拉夫·马特伊卡(Mislav Matejka)表示,对通胀见顶的押注可能会导致美联储政策转向,并改善下半年股市的前景。

除了财报,本周所有人的目光都将中心化在美联储为期两天的政策会议上,周三将决定利率。经济学家预测,在上个月实现自 1994 年以来的最大涨幅之后,美联储将再上涨 75 个基点。美联储本周的决定,以及谷歌的 Alphabet Inc. 和科技巨头苹果公司等公司的收益,将有助于澄清股市一个月反弹的前景。价格已经反映了很多坏消息,纳斯达克 100 指数今年下跌了 24%。

渣打银行首席策略师埃里克·罗伯森 (Eric Robertsen) 写道:“随着对衰退的担忧不断上涨,以及各国央行仍致力于以牺牲经济增长为代价来对抗通胀,我们仍认为风险资产将进一步下行。”

在欧洲,欧洲斯托克 600 指数上涨 0.2%,西班牙 IBEX 表现优于同业,上涨 0.5%。银行、电信和保险是表现最强劲的行业。由于人们越来越担心创纪录的通货膨胀和俄罗斯有限的能源供应将使欧洲最大的经济体陷入低迷,德国商业信心恶化至自大流行最初几个月以来的最低水平。以下是其他值得注意的欧洲推动者:

  • 瑞安航空的股价在收益和亏损之间波动,因为这家廉价航空公司公布了季度收益超过预期,但分析师指出其前景持续存在不确定性。
  • 在由法国公司和德国海拉组成的汽车供应商 Forvia 公布上半年业绩并确认全年业绩指引后,佛吉亚股价上涨 8.3%。
  • 在这家 IT 服务公司公布的第二季度初步收入超出市场普遍预期后,Bechtle 的股价上涨了 6.4%。Oddo BHF 表示,面对疲软的宏观环境,结果“令人印象深刻”。
  • 在这家奥地利电力公司从巴克莱银行的同等权重上调至增持之后,一体化的股价攀升了 3.3% 并创下了 109.70 欧元的历史新高。银行分析师认为公司股价无法反映Electroneum上涨。
  • 历峰集团股价上涨 2.5%,表现优于其他奢侈品股,此前 Tweed 小姐报告称,卡地亚的所有者正在接近与 Farfetch 就在线时尚零售商 YNAP 达成交易。
  • 在保时捷公司老板奥利弗布鲁姆被任命为德国汽车制造商的首席执行官后,大众汽车在法兰克福的优先股下跌了 4.6%。Bernstein 和 Jefferies 对 Blume 的任命对公司的意义存在分歧。
  • 飞利浦股价下跌多达 12%,此前这家荷兰医疗技术公司公布了 Jefferies 称其“显着低于”市场普遍预期并下调其指引的收益。
  • 由于摩根大通将该股减持至减持,Uniper 股价一度下跌 11%。降级使该股票获得六个卖出评级、一个买入评级和九位分析师建议持有。大股东富腾的股价下跌了 8.4%。
  • 尽管业绩好于预期,但 Kuehne + Nagel 的股价仍下跌了 5.4%,分析师表示,航空和海运的交易量下跌以及价格下跌对市场情绪不利,并预计过去几个季度的增长势头将会放缓。

周一早些时候,由于投资者在美联储本周晚些时候的货币政策决定之前采取了避险策略,亚太地区股市周一下跌。MSCI 亚太指数一度下跌 0.8%,有望结束连续五天的上涨,因能源和非必需消费品类股跌幅最大。尽管国务院再次呼吁采取措施支持互联网平台经济的健康发展,但中国科技股仍下跌。菲律宾、日本和中国的基准指数领跌,而泰国和韩国的指标则逆势下跌。随着投资者等待本周美联储再次上涨至少 75 个基点,风险偏好已经恶化。还将密切分析美国大型科技公司的财报,以衡量全球增长势头。

Saxo Capital Markets 市场策略师 Charu Chanana 表示:“接下来的重要一周,美联储可能会再次大幅上涨,并且 30% 的标准普尔 500 指数成份股公司本周将公布收益——包括大型科技股。” “投资者在一系列风险事件发生之前保持谨慎并平仓。” 中国经济放缓和美元走强仍然是亚洲企业面临的主要问题。MSCI 亚洲指数仍较 2021 年的峰值下跌近 30%,尽管一些基金经理认为近期中国股市的抛售只是昙花一现。

日本股市下跌,日经 225 指数结束了连续 7 天的上涨,此前美国股市因社交媒体公司的业绩令人失望以及对全球经济放缓的担忧继续打压投资者情绪而下跌。截至东京时间收盘,东证指数下跌 0.7% 至 1,943.21,而日经指数下跌 0.8% 至 27,699.25。索尼集团公司对东证指数下跌的贡献最大,下跌 2.7%。在该指数的 2,170 只股票中,836 只上涨和 1,224 只下跌,而 110 只持平。“上周股市也连续七天飙升,因此可能会有相当多的抛售,”信金资产管理公司首席基金经理藤原直树表示。

在澳大利亚,S&P/ASX 200 指数在震荡交易后几乎没有变化,收于 6,789.90。材料和工业股的上涨被医疗保健和科技股的下跌所抵消。在爱尔兰中央银行表示发现 EML 爱尔兰子公司 PFS 卡服务的补救计划的组成部分存在缺陷后,EML Payments 表现最差。澳大利亚保险集团是表现最好的,自 8 月以来涨幅最大。在新西兰,S&P/NZX 50 指数下跌 0.6% 至 11,198.68

外汇方面,彭博美元即期指数下跌 0.2%,与大多数 10 国集团同行相比下滑。由于预期美联储将给经济带来更多痛苦以控制通胀,投资者正在关注疲弱的经济数据。本周将连续第四次上涨。日元和新西兰元是 G-10 外汇中表现最差的,瑞典克朗和挪威克朗表现优于大盘。TRY 落后于 EMFX,下跌 0.6%。

“我们还没有准备好改变我们对美元走强的看法”,因为美联储可能会在下半年继续上涨,纽约布朗兄弟哈里曼公司的全球货币策略主管 Win Thin 在一份报告中写道客户。“美国经济数据一直在走弱,但我们认为衰退不会迫在眉睫。我们相信美国经济仍然是最具弹性的”

在利率方面,美国国债收益率曲线变陡,因为当日长期领先收益率更便宜:美国国债收益率在曲线的长端下跌超过 7 个基点,当日 5 至 30 秒变陡约 4 个基点,2 至 10 秒变陡约 3 个基点;10 年期国债收益率约为 2.81%,较周五收盘价低 5 个基点以上,该行业的德国国债表现落后 3 个基点。在美国数据显示 7 月份商业活动两年多来首次收缩后,对经济衰退的担忧加剧。5 月至 7 月季度的最终优惠券拍卖从美国东部时间下午 1 点开始销售 45b 美元的 2 年期票据,随后是周二的 5 年期票据和周四的 7 年期票据。本周企业供应的初步估计为 $15b 至 $20b,预计将在周三美联储政策宣布之前提前加载。美国时段的焦点包括 2 年期票据拍卖,而在周三美联储决定之前,新的活动可能会被搁置。欧洲早盘,德国国债、英国国债的表现均优于美国国债。外滩熊市变平。后备母猪变陡。外围点差到德国好坏参半;意大利扩大,西班牙收紧,葡萄牙收紧。

大宗商品方面,WTI 开盘下跌后上涨 0.9% 至 94.76 美元附近。布伦特原油也上涨至 104.51 美元附近。贱金属是混合的;LME 锡下跌 1.8%,而 LME 铜上涨 0.2%。现货黄金上涨约 2 美元,接近 1,729 美元/盎司。随着商品市场评估俄罗斯对敖德萨海港的导弹袭击,小麦价格上涨,该袭击威胁要测试一项刚刚达成的协议,以解除对乌克兰从黑海出口谷物的封锁。

比特币仍面临压力,在隔夜跌至 21.75 万美元后,尚未令人信服地重回 2.2 万美元大关。

本周繁忙的经济数据包括 6 月芝加哥联储全国活动指数(上午 8 点 30 分)和 7 月达拉斯联储制造业活动(上午 10 点 30 分);本周还包括消费者信心、新屋销售、耐用品订单、第二季度 GDP、个人收入/支出(包括 PCE 平减指数)、MNI 芝加哥 PMI 和密歇根大学情绪

市场快照

  • 标准普尔 500 指数期货基本持平于 3,967.25
  • STOXX 欧洲 600 指数下跌 0.1% 至 425.16
  • MXAP 下跌 0.5% 至 158.83
  • MXAPJ 下跌 0.3% 至 519.58
  • 日经指数下跌 0.8% 至 27,699.25
  • 东证指数下跌 0.7% 至 1,943.21
  • 恒生指数下跌 0.2% 至 20,562.94
  • 上证综指下跌 0.6% 至 3,250.39
  • Sensex 下跌 0.5% 至 55,771.23
  • 澳大利亚 S&P/ASX 200 指数基本持平于 6,789.90
  • 综合股价指数上涨 0.4% 至 2,403.69
  • 德国10年期国债收益率变化不大,为1.04%
  • 欧元持平于 1.0207 美元
  • 黄金现货上涨 0.1% 至 1,728.88 美元
  • 美元指数下跌 0.11% 至 106.62

彭博新闻头条

  • 在包括美联储政策会议和大量数据在内的繁忙的一周开始之际,市场看起来是试探性的。美元回吐早些时候的涨幅,股票在绿色交易中走软
  • 根据最新的 MLIV Pulse 调查结果,美联储很可能无法在不使经济陷入困境的情况下控制通胀
  • 由于担心经济前景黯淡和可能出现衰退,股市和美国股指期货周一出现波动
  • 虽然上周的价格走势表明盈利下调的定价合理,但美联储比预期更加鹰派可能会打翻苹果车。通货膨胀数据、欧洲天然气和中国 Covid-19 的发展也是风险来源
  • 英镑深陷困境,无论谁成为唐宁街 10 号的最新居民,都将继承经济问题的漩涡

由 Newsquawk 提供对全球市场的更详细了解

亚太地区股市大多走低,该地区的科技板块在美国板块表现后受到打击。ASX 200 金属和矿业板块的涨幅被科技板块的抛售所抵消。日经 225 指数在周五日元走强后表现不佳,而 KOSPI 则跑赢同业。恒生指数走低,此前有报道称中国正在考虑根据公司持有的数据的敏感性将在美国上市的中国公司分为三类,但在有报道称中国计划设立房地产基金的情况下,房地产板块表现出色. 上证指数也走软,但在世界卫生组织宣布猴痘为全球卫生紧急事件后,猴痘相关股票飙升。

热门亚洲新闻

  • 据报道,中国正在通过彭博社对包括富士康(2354 TW)、比亚迪(1211 HK)、中海油(0833 HK)和华为(002502 SZ)在内的深圳主要公司实施COVID“闭环”。
  • 据英国《金融时报》消息人士称,据说中国正在考虑根据公司持有的数据的敏感性将在美国上市的中国公司分为三类。
  • 据 SGH Macro 援引的中国消息人士称,欧盟和中国都不认为实施中欧全面投资协定的条件成熟。
  • 据路透社援引REDD的报道,据报道,中国计划设立一个价值高达440亿美元的房地产基金。
  • 据《星岛日报》报道,据报道,香港正计划缩短酒店隔离时间。
  • 据天空新闻报道,日本西部主要岛屿九州岛的樱岛火山爆发,警戒级别升至5级——最高级别。据 NHK 报道,没有报告任何损坏,但可以看到火山石在距离现场 1.5 英里的地方下雨。
  • 据 CNBC 报道,中国证券监管机构在一份声明中表示,尚未研究建立一个三层系统来帮助中国公司避免美国下架的计划。

欧洲股市全线走强,因美元下跌和克里姆林宫的建设性言论而在疲软的 Ifo 和周末发展中最初的谨慎基调消散;欧元斯托克 50 +0.3%。美国期货小幅走强,ES + 0.5%,因为我们开始了第二季度最繁忙的一周收益以及联邦公开市场委员会的准备工作。特斯拉 (TSLA) 披露了 1.7 亿美元的减值损失,原因是比特币在上半年(截至 6 月 30 日)的账面价值发生变化。将 22-24 财年的资本支出增加到 6-80 亿美元/年(之前为 5-70 亿美元)。

欧洲顶级新闻

  • 据《泰晤士报》报道,据报道,意大利极右翼的意大利兄弟党正在努力寻找部长级候选人。
  • DIHK 通过路透社对德国 3,500 家公司进行的一项调查发现,在能源价格高企的情况下,16% 的公司正在缩减生产或部分暂停业务运营。
  • 惠誉确认匈牙利的评级为“BBB”;展望稳定;确认爱尔兰为“AA”;前景稳定。

中央银行

  • 根据 Funke Mediengruppe 的一次采访,欧洲央行的拉加德表示,只要通胀回到目标水平,欧洲央行就会上涨。
  • 据德国商报报道,欧洲央行的内格尔表示,最好从更大的上涨开始,并相信欧洲央行的 TPI 将经受住法律挑战。他补充说,未来的上涨将取决于数据,我们仍然看到 2022 年和 2023 年的正增长。他表示,TPI 将用于特殊情况。
  • 根据 ORF 的采访,欧洲央行的 Holzmann 表示,如果 CPI 前景上涨,欧洲央行可能会接受“轻度衰退”。Holzmann 表示,欧洲央行将在再次大幅上涨之前考虑经济形势,并表示经济增长正在放缓,这引发了谨慎。
  • 欧洲央行的哈萨克人表示,大幅上涨可能还没有结束;欧元太弱是一个“问题”。9 月的上涨需要相当“显着”,并且应该对更大的上涨持开放态度。
  • 日本央行的高田(新成员)表示,日本央行能够保持宽松的货币政策,但面临银行利润率下跌和对市场功能的影响等新挑战。
  • 日本央行的田村(新成员)表示,日本可能很快就会出现正周期,工资会随着通货膨胀而增加。如果发生这种情况,移除宽松政策将成为讨论的焦点。

外汇

  • 由于风险偏好普遍复苏,DXY 周三在美联储之前再次下跌,指数从 107.00 进一步下滑至 106.240。
  • 欧元受到欧洲央行鹰派评测和俄罗斯天然气供应氛围的支撑,德国 Ifo 调查结果黯淡,美元兑美元下探 1.0250,期权到期兴趣浓厚(18.6 亿美元)。
  • 澳元从铁矿石价格飙升中获得牵引力,澳元/美元上涨至 0.6950,并在 0.7000 行使约 10 亿期权到期。
  • 法郎和日元表现不佳,因为债券收益率从近期低点强劲反弹,美元/瑞郎在 0.9625 附近和美元/日元 136.00+,而周五低点 0.9600 和 135.57。
  • 人民币对中国央行关于支持文化和旅游板块的复苏通知以及中国房地产基金的报告表示欢迎,美元/离岸人民币和美元/人民币均低于 6.7500,而高位分别为 7.7667 和 6.7577。
  • 里拉对土耳其制造业信心恶化表示遗憾,美元兑土耳其里拉略低于 17.8400。
  • 澳元/美元——尽管现货涨势在 50 日均线停滞不前,但在看涨势头下仍不能排除进一步尝试。话虽如此,6月20日高点0.6996的进一步阻力应该受到尊重
  • 欧元/美元 — 需要收于 38.2% 斐波那契上方才能进入短期低点。否则,低于平价的进一步访问仍在发挥作用
  • 美元/日元——收于上行通道支撑下方表明进一步下跌,这看起来是修正性的
  • 新西兰元/美元——从这一点开始的反弹将限制在 6 月/7 月区间的 50% 水平,接近 0.6316 的 50 天移动平均线

固定收入

  • 在欧洲央行的鹰派言论和俄罗斯关于欧盟天然气供应的令人鼓舞的消息中,债务期货随后以波涛汹涌的方式超越。
  • 德债反弹至 154.86 后回落至 153.78,金边债券从 117.48 回落至 117.02,10 年期国债在 120-02+/119-21 区间内回落
  • 悲观的德国 Ifo 调查和喜忧参半的英国 CBI 工业订单与商业乐观情绪在很大程度上被忽视
  • 2年期票据供应迫在眉睫,作为美联储之前投资者需求的衡量标准可能很有趣

商品

  • 原油基准在会议开始时处于不利地位,在亚太地区普遍谨慎的模式中,参与者正在消化包括俄罗斯/乌克兰、北溪、中国/美国和拜登重申在内的多项更新。
  • 然而,在克里姆林宫发表评论后的一致风险举措中,看似受美元驱动的走势将基准推升至盘中高点。
  • 据路透社报道,美国总统拜登表示,汽油价格仍然过高,正在努力确保汽油价格随油价波动,并表示公司应利用利润来提高产量。
  • 据路透社消息,LME 不会禁止 Nornickel 的金属,因为这家俄罗斯公司不受英国制裁。
  • 芝加哥小麦、玉米和大豆期货开盘上涨,可能是因为有报道称,在土耳其签署谷物协议后不到 24 小时,乌克兰敖德萨港遭到俄罗斯导弹袭击。
  • 马来西亚商品部长表示,随着雅加达提高出口税,原棕油价格可能在 2022 年第三季度的大部分时间保持疲软;但据路透社报道,随着印度尼西亚恢复对棕榈油出口征税,预计第四季度价格将上涨。
  • 现货黄金从美元下跌中获得支撑,升至 1733.70 美元/盎司,但上行空间受到更广泛的风险基调的限制,黄金尚未测试周五的 1738.99 美元/盎司的最佳水平。

美国活动日历

  • 08:30: 6 月芝加哥联邦国民经济活动指数,预估 -0.03,前值 0.01,修正后 -0.19
  • 10:30:7 月达拉斯联储银行。活动,估计 -22.0,之前 -17.7

DB 的吉姆·里德(Jim Reid)结束了通宵的总结

我从来没有参加过婚礼,没有一个紧张的新娘或新郎担心演讲中可能会挖出新郎的丑闻。然而,周六在我同事亨利的婚礼上,情况发生了变化,因为我找不到任何人对他有罪。我问了男孩。我得到的最接近的是,也许他曾经用板球拍打过某人,这可能是一次意外。总的来说,一场美妙而健康的婚礼。祝贺我的合著者亨利和他可爱的妻子贝丝。

如果上周是欧洲的一切(天然气、意大利和欧洲央行),那么本周主要属于美国,亮点是周三结束的联邦公开市场委员会。除非我们在报纸上听到其他消息,否则他们预计将上涨 75 个基点,但我们将在下面讨论一些细微差别。周四的一个重要的美国第二季度 GDP 数据将告诉我们我们是否处于技术性衰退中(DB 为 -0.6%,亚特兰大联储追踪器为 -1.6%)。如果我们是的话,期待很多很多的头条新闻。如果你认为将目光从欧洲移开是安全的,请注意周四和周五将发布多个第二季度 GDP 和 CPI 数据。不要忘记,普京曾暗示,如果本周早些时候涡轮机没有恢复,那么天然气流量可能会下跌到 20% 的容量,尽管最初预计直到 9 月才需要这台涡轮机。所以要注意天然气政治。在其他方面,我们有美国耐用品数据(周三)、消费者信心数据(明天)、支出和收入数据(包括重要的核心 PCE 平减指数)以及最终消费者信心数据以及对通胀预期的重要修正,以结束一个重要的宏观周星期五。166 家标准普尔 500 指数和 197 家斯托克 600 指数公司报告的微观数据也很重要。周一的全天日历将照常出现在最后,但在简要回顾亚洲和上周之前,我们将花大部分时间预览美联储。和最终的消费者信心数据以及对通胀预期的重要修正,以在周五结束一个重要的宏观周。166 家标准普尔 500 指数和 197 家斯托克 600 指数公司报告的微观数据也很重要。周一的全天日历将照常出现在最后,但在简要回顾亚洲和上周之前,我们将花大部分时间预览美联储。和最终的消费者信心数据以及对通胀预期的重要修正,以在周五结束一个重要的宏观周。166 家标准普尔 500 指数和 197 家斯托克 600 指数公司报告的微观数据也很重要。周一的全天日历将照常出现在最后,但在简要回顾亚洲和上周之前,我们将花大部分时间预览美联储。

我们的经济团队预计本周将上涨 75 个基点(至 2.375%),随后在 9 月和 11 月将上涨 50 个基点,12 月将进一步上涨 25 个基点,直至达到 4.1% 的最终利率,这明显高于市场定价 3.3% 的最低水平. 本次会议不会有新的经济预测,因此所有焦点都将中心化在美联储如何在一个没有人真正相信央行前瞻性指引的世界上指导我们,因为过去一年事实证明它非常不可靠。然而,市场仍将消化委员会是否倾向于 9 月份的 50 或 75 的线索。公平地说,在那之前有两个CPI,所以美联储目前可能并不真正知道。

就新闻发布会而言,看看鲍威尔如何在应对通胀和支持增长之间游刃有余,将会很有趣。市场越来越多地定价在 2023 年初某个时候会出现更加鸽派的转折点,因此所有人都在关注鲍威尔对通胀是第一要务的坚定程度,或者他是否会因增长疲软而眨眼。

谈到企业收益,这将是忙碌的一周,充满了大型科技公司、石油巨头和主要以消费者为中心的公司的业绩。从前者开始,微软、Alphabet(明天)、Meta(周三)、苹果和亚马逊(周四)都报告了。报告的著名硬件技术公司包括恩智浦半导体(今天)、德州仪器(明天)、SK 海力士、高通、Lam Research(周三)、三星、英特尔(周四)和索尼(周五)。

在大宗商品方面,石油巨头壳牌、道达尔能源(周四)、埃克森美孚和雪佛龙(周五)将是报告的最大公司之一。由于欧洲的能源问题,公用事业也将成为关注焦点,Iberdrola(周三)、Enel、EDF 和 EDP(周四)将公布结果。最后,力拓(周三)、淡水河谷和英美资源集团(周四)等材料的主要参与者也将进行报告。工业亮点包括雷神技术(明天)和霍尼韦尔(周四)。在医疗保健方面,辉瑞、默克和赛诺菲(周四)将发布。发布的主要汽车制造商包括通用汽车(明天)、梅赛德斯-奔驰、福特(周三)和大众(周四)。在主食和食品方面,周四的焦点将中心化在可口可乐、麦当劳、联合利华和亿滋(明天)、卡夫亨氏(周三)、雀巢和百威英博以及宝洁

由于对全球经济放缓的担忧削弱了该地区的风险偏好,亚洲股市在关键的一周开始时下滑。在中国上市科技股下跌的情况下,恒生指数 (-0.97%) 是表现最差的股票,日经指数 (-0.77%)、上证综指 (-0.71%) 和中证指数 (-0.63%) 也处于负值区域。在其他地方,Kospi (+0.50%) 逆势而上。在亚洲以外,发达市场的股票期货在美国小幅走低,标准普尔 500 指数 (-0.15%) 和纳斯达克 100 指数 (-0.15%) 的合约略微走弱。DAX 期货 (-0.87%) 正赶上周五美国收盘走弱。在其他地方,油价回吐了早前的涨幅,布伦特原油期货现在下跌 -0.54% 至 102.64 美元/桶,而 WTI 期货 (-0.63%) 下跌至 94.10 美元/桶。

现在回顾上周,我们又看到了新闻流和波动的重要一周。欧洲央行上涨 50 个基点令市场感到意外,只是因为数据乏善可陈,政治风险导致收益率在一周​​内走低。

来自欧洲央行的 +50bps 伴随着他们新的反碎片化工具传输保护工具 (TPI)。有人想知道中央银行是否最终会用完所有救助工具的字母,而不得不创建一个新的字母表。在 TPI 方面,市场对其参数持怀疑态度,最终使 10 年期 BTP 与德国国债的利差在一周内扩大了 +13.9 个基点。然而,在德拉吉总理的辞职最终被证明不可逆转的一周内,可能很难反弹,从而使该国和欧洲面临新的选举和民粹主义者再次掌权的前景。

增长和政治情绪的转变使得 2022 年底欧洲央行的政策定价在一周内仅上涨了 3.0 个基点。大部分行动发生在周五糟糕的采购经理人指数之后,当时 2 年期德国国债下跌 -22.3 个基点,本周下跌 -1.4 个基点。曲线外的跌幅更大,推动衰退信号趋于平缓,10 年期德国国债本周下跌 -10.2 个基点,仅周五就下跌 -19.2 个基点。来回的能源边缘政策使欧洲天然气期货本周小幅上涨 0.99%,周内波动较大。天然气恢复到维护前 40% 的产能这一事实是积极的,但德国(以及欧洲大部分地区)每天都在观察普京下一步在天然气供应方面会做什么。

上周末,美国的增长预期肯定出现了变化,商业乐观情绪低迷、初请失业金人数增加以及服务业采购经理人指数 (PMI) 大幅下跌(47.0 与预期 52.7)共同推动收益率走低,因为投资者将美联储政策路径更宽松。2 年期国债下跌 -15.2 个基点(周五-11.7 个基点),而 10 年期国债下跌 -16.5 个基点(周五-12.bps),这是由于美联储政策路径更宽松(周五-16.7 个基点)导致实际收益率下跌-14.7 个基点。平行震荡使 2s10s 几乎没有变化,但仍以 -22.bps 深度倒挂,连续第 14 天收盘倒挂。终端联邦基金从前一周的 3.5% 回落至 3.3% 左右,这一切都为本周通胀仍在肆虐的大型 FOMC 奠定了基础。今天上午在亚洲,10 年期美国国债的收益率在我输入时小幅上涨 2.91 个基点至 2.78%。

更宽松的预期政策证明对股票价格有利,STOXX 600、DAX 和 CAC 上涨 +2.88%(周五+0.31%)、+3.02%(周五+0.05%)和+3.00%(周五+0.25%) , 分别。在美国,更宽松的政策也推动股市走高,通过来回的正/负收益计划,最终使标准普尔 500 指数上涨 2.55%(周五为-0.93%)。鉴于政策路径较为宽松,科技股和大型股在一周内表现出色,纳斯达克上涨 +3.33%(周五-1.87%),FANG+ 上涨 +5.02%,尽管周五大幅下跌 -2.94%。

毕竟这周在忙碌的一周中没有休息,假期可能会减少流动性。

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